10月底以來，鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)較大幅度上漲，對國內(nèi)鋼企平穩(wěn)經(jīng)營帶來巨大挑戰(zhàn)，擠壓下游鋼企的盈利空間。監(jiān)管層頻頻出手，強(qiáng)調(diào)不得哄抬價(jià)格、過度投機(jī)炒作。

據(jù)國家發(fā)改委11月23日消息，針對近期鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)連續(xù)過快上漲的異動情況，國家發(fā)改委價(jià)格司、市場監(jiān)管總局價(jià)監(jiān)競爭局、中國證監(jiān)會期貨部組織部分鐵礦石貿(mào)易企業(yè)和期貨公司召開會議，了解有關(guān)企業(yè)參與鐵礦石現(xiàn)貨和期貨交易情況，要求有關(guān)企業(yè)依法合規(guī)經(jīng)營，不得捏造散布漲價(jià)信息，不得故意渲染漲價(jià)氛圍，不得囤積居奇，不得哄抬價(jià)格，不得過度投機(jī)炒作，不得操縱期貨市場。

上述三部門稱，將緊盯市場動態(tài)，持續(xù)加強(qiáng)鐵礦石期現(xiàn)貨聯(lián)動監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)行為，切實(shí)維護(hù)市場正常秩序。

11月23日收盤，鐵礦石期貨主力合約收報(bào)976.5元/噸，跌0.86%，盤中一度跳水2%。總持倉量為69.73萬手，較上一交易日減少2.82萬手，降幅近4%。

在監(jiān)管多次出手嚴(yán)打鐵礦石價(jià)格炒作的前提下，鐵礦石價(jià)格依然跌宕起伏，背后的原因在于鐵礦石長期依賴進(jìn)口，中國沒有定價(jià)權(quán)。多位專家建議，應(yīng)加快建立長期、穩(wěn)定、高效、多元的資源保障體系，加快推進(jìn)“基石計(jì)劃”，切實(shí)改變我國鋼鐵資源來源構(gòu)成，才能從根本上解決鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈資源短板問題。

引導(dǎo)鐵礦石價(jià)格回歸“基本面

此輪鐵礦石漲價(jià)約始于10月下旬，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)較大幅度上漲，并持續(xù)在125美元/噸以上的高位運(yùn)行。針對價(jià)格出現(xiàn)異動上漲的情況，國家發(fā)改委11月15日就已發(fā)布消息稱，國家發(fā)改委價(jià)格司派員赴大連商品交易所，共同研究加強(qiáng)鐵礦石市場監(jiān)管工作。

事實(shí)上，今年以來，在市場供需基本面沒有發(fā)生大的變化情況下，鐵礦石價(jià)格卻曾連續(xù)三個(gè)月上漲，3月份一度達(dá)到117.70美元/噸，比去年末上漲近30%，鐵礦石部分品種甚至飆升至130美元/噸。在監(jiān)管加強(qiáng)的背景之下，僅在今年4月和5月，鐵礦石價(jià)格的“虛火”才有短暫調(diào)整。

此后，鐵礦石期貨價(jià)格從6月份起低位反彈，據(jù)通聯(lián)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，7月初至今，鐵礦石期貨主力合約價(jià)格累計(jì)漲幅約28%。盤中一度觸及998.5元/噸，刷新近兩年來價(jià)格高位。

鐵礦石價(jià)格波動走高，市場炒作現(xiàn)象更不容忽視。今年以來，監(jiān)管層已多次出手，強(qiáng)調(diào)不得哄抬價(jià)格，過度投機(jī)炒作。蘭格鋼鐵網(wǎng)高級分析師王英廣接受第一財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)表示，此次23日三個(gè)部門聯(lián)合監(jiān)管，力度比之前都要大，而且用了六個(gè)“不得”，將有力扼殺市場炒作行為。市場也迅速出現(xiàn)了反應(yīng)，當(dāng)日鐵礦石的盤面還有現(xiàn)貨市場都有降溫。擠掉這些泡沫，使礦價(jià)回歸基本面，將對鋼企利潤形成利好。

除了炒作因素，分析人士認(rèn)為，宏觀政策提振了市場預(yù)期，是鐵礦石價(jià)格上漲的原因之一。中央財(cái)政決定在今年四季度增發(fā)2023年國債1萬億元。增發(fā)的國債全部通過轉(zhuǎn)移支付方式安排給地方，集中力量支持災(zāi)后恢復(fù)重建和彌補(bǔ)防災(zāi)減災(zāi)救災(zāi)短板，整體提升中國抵御自然災(zāi)害的能力。

建信期貨分析稱，萬億國債增發(fā)背景下，市場對未來基建需求維持高增速的預(yù)期，將間接帶來相應(yīng)的用鋼需求。

國內(nèi)鋼企的挑戰(zhàn)

然而，在市場對用鋼需求的預(yù)期下，作為鋼鐵工業(yè)的“糧食”，我國鐵礦石對外依存度長期保持在80%左右，中國沒有定價(jià)權(quán)。海外鐵礦石價(jià)格波動給國內(nèi)鋼企平穩(wěn)經(jīng)營帶來巨大挑戰(zhàn)。

今年前三個(gè)季度，中國鋼鐵企業(yè)利潤進(jìn)一步收窄，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會會員企業(yè)利潤下降34.1%，利潤率只有1.33%，企業(yè)虧損面達(dá)到近40%。

中國礦產(chǎn)資源集團(tuán)總經(jīng)理郭斌日前在第六屆進(jìn)博會期間表示，鐵礦石價(jià)格已達(dá)到“不合理”的水平，這對中國的鋼鐵廠造成了不利影響。需要付出更多努力來完善原材料的定價(jià)體系。

郭斌表示，目前來看，產(chǎn)業(yè)鏈利潤加速向上游集中，中下游企業(yè)處于盈虧邊緣。產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值分配不合理、不均衡，不符上下游企業(yè)的共同利益，也不利于產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

寶城期貨研究報(bào)告分析稱，盡管近期鋼材價(jià)格迎來回升，但鋼廠利潤改善有限，北方鋼廠多數(shù)品種依舊虧損。據(jù)統(tǒng)計(jì)，鋼聯(lián)247家樣本鋼廠中盈利占比僅有16.88%，多數(shù)鋼廠維持虧損局面，因而鋼廠停產(chǎn)檢修持續(xù)增加，高爐開工率也創(chuàng)下自3月以來新低，減產(chǎn)也會抑制原料需求，成本端利好效應(yīng)趨弱。

寶鋼股份11月21日在互動平臺上回答投資者提問時(shí)表示，公司認(rèn)為目前鐵礦石價(jià)格脫離基本面，長期來看，鐵礦石價(jià)格應(yīng)該回歸合理區(qū)間。具體的應(yīng)對舉措是多管齊下的，需要政府、行業(yè)、企業(yè)等多方面的共同努力。

加強(qiáng)鐵礦資源保障能力

因此，加強(qiáng)鐵礦資源保障能力、切實(shí)改變我國鋼鐵資源來源構(gòu)成才是長遠(yuǎn)之道。

11月23日，在冶金工業(yè)規(guī)劃研究院主辦的2023鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈保障大會上，工信部原材料工業(yè)司鋼鐵處副處長時(shí)一鈞表示，當(dāng)前鋼鐵行業(yè)面臨的一大困難就是鐵礦石資源保障問題，必須要把資源保障工作放在更加突出的位置，統(tǒng)籌國內(nèi)外資源，增強(qiáng)鐵礦石、廢鋼鐵、合金、焦炭等資源保障能力。把資源保障工作與鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，打通供給卡點(diǎn)，延伸上下游產(chǎn)業(yè)鏈，有效暢通鋼鐵工業(yè)經(jīng)濟(jì)循環(huán)。

自然資源部礦產(chǎn)資源保護(hù)監(jiān)督司原司長鞠建華也在上述大會上提到，礦產(chǎn)資源安全保障是戰(zhàn)略性全局性工作，要充分發(fā)揮市場配置資源的決定性作用，解決礦產(chǎn)資源管理中的突出問題，將實(shí)踐中一些成熟、可行的經(jīng)驗(yàn)提煉總結(jié)。持續(xù)推進(jìn)管理改革，優(yōu)化程序、簡化條件、先行先試，加快“礦法”修改進(jìn)程。

近年來，我國在提升鐵礦資源保障能力上持續(xù)形成強(qiáng)大合力。工信部、國家發(fā)改委、財(cái)政部、自然資源部、生態(tài)環(huán)境部、商務(wù)部、海關(guān)總署等七部門聯(lián)合印發(fā)的《鋼鐵行業(yè)穩(wěn)增長工作方案》提出，實(shí)施供給能力提升行動方案，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游穩(wěn)定高效運(yùn)行。

為提升資源保障能力、優(yōu)化原料供給結(jié)構(gòu)，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會2022年向有關(guān)部委上報(bào)了“基石計(jì)劃”，建議從海外礦、國產(chǎn)礦、廢鋼等鐵資源三大來源入手，用2至3個(gè)五年計(jì)劃的時(shí)間，切實(shí)改變我國鋼鐵資源來源構(gòu)成，從根本上解決鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈資源短板問題。

中鋼協(xié)副會長駱鐵軍指出，我國鋼鐵生產(chǎn)消費(fèi)規(guī)模最大，礦產(chǎn)資源是鋼鐵行業(yè)實(shí)現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展的重要保障和支撐。基石計(jì)劃實(shí)施后，國內(nèi)重點(diǎn)鐵礦項(xiàng)目中已有10多項(xiàng)開工建設(shè)，新增鐵精礦產(chǎn)能約5000萬噸。但我國礦產(chǎn)資源保障還有一些問題亟待解決，比如國內(nèi)資源勘探不夠、新建鐵礦項(xiàng)目審批仍然較大困難、廢鋼回收相關(guān)政策仍亟待完善等。

為加快推動國內(nèi)鐵礦項(xiàng)目開發(fā)、提升鐵礦資源保障能力，近日國家發(fā)改委產(chǎn)業(yè)司赴遼寧省鞍山市鞍鋼集團(tuán)礦業(yè)有限公司調(diào)研重點(diǎn)鐵礦項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)情況。調(diào)研組實(shí)地參觀走訪了西鞍山鐵礦、鞍千鐵礦等鐵礦項(xiàng)目現(xiàn)場，了解項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營、重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)、技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)、設(shè)備國產(chǎn)化等方面情況，交流企業(yè)發(fā)展面臨的問題和困難，并聽取有關(guān)建議。

冶金工業(yè)規(guī)劃研究院院長范鐵軍表示，鐵礦石作為國家戰(zhàn)略礦產(chǎn)資源，對維護(hù)鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全有壓艙石作用。應(yīng)加快建立長期、穩(wěn)定、高效、多元的資源保障體系。通過內(nèi)外礦共同利用、形成戰(zhàn)略供應(yīng)鏈、加強(qiáng)海外多資源基地建設(shè)、保證一定權(quán)益礦比例、建立資源儲備制度、利用并完善原料金融貿(mào)易體系及相關(guān)衍生品等路徑，著力構(gòu)建多維度、多元化的資源保障渠道。