對于鋼鐵行業(yè)來說，沒有比現(xiàn)在更好的時機了。
今年，全球鋼鐵價格大幅上漲，打破了一個又一個紀錄。旺盛的工業(yè)需求推動了反彈，在疫情期間處于休眠狀態(tài)的工廠正努力增加供應(yīng)。除此之外，大國中國和俄羅斯正試圖限制出口，以幫助國內(nèi)其他行業(yè)。
“如果六個月前你問我，我對2021年上半年最樂觀的愿景是什么，我甚至認為難以接近這一現(xiàn)實?！盇FV Beltrame負責(zé)羅馬尼亞和法國業(yè)務(wù)的Carlo Beltrame在接受電話采訪時說。這家少數(shù)人持股的公司計劃在羅馬尼亞建造一座2.5億歐元(2.95億美元)的鋼鐵廠，年產(chǎn)量約為60萬噸。
這種樂觀情緒與過去10年大不相同，當時因需求低迷導(dǎo)致工廠產(chǎn)能不足，西方制造商而關(guān)閉工廠并裁員。據(jù)瑞銀集團(UBS Group AG)說，僅去年一年，就有72座高爐閑置。
今年，美國總統(tǒng)拜登希望在基礎(chǔ)設(shè)施上投入資金，而歐盟希望在實現(xiàn)凈零排放上投入資金。紐柯鋼鐵公司(Nucor Corp。)、美國鋼鐵公司(U.S。 Steel Corp。)和SSAB AB等制造商將成為盈利機器。據(jù)分析師估計，中國以外的全球最大鋼鐵企業(yè)ArcelorMittal SA的收入將超過麥當勞或百事可樂。
但很少有人認為這樣的好光景會持續(xù)到2022年。Keybanc Capital Markets和美國銀行認為，推動美國鋼鐵價格飆升的積壓訂單今年將開始完成。但一些分析師預(yù)測，當前的反彈可能預(yù)示著長期情況將會好轉(zhuǎn)，價格最終會穩(wěn)定在比以前更可持續(xù)的水平上。
“中國以外的鋼鐵行業(yè)可能會進入一個復(fù)興時期，”Liberum Capital Ltd。大宗商品策略主管Tom Price說?！拔覀兛梢钥吹睫D(zhuǎn)機，因為這些經(jīng)濟體非常需要他們的鋼鐵?！?/span>
中國的發(fā)展至關(guān)重要，因為中國的鋼鐵產(chǎn)量占全球的一半以上，而且大多是燃煤高爐。政府已表示不想再承擔(dān)由此帶來的巨大環(huán)境負擔(dān)，因此正尋求通過加強產(chǎn)能互換指導(dǎo)、取消出口退稅等措施來抑制生產(chǎn)
“限制幾乎肯定會出臺，”Kallanish Commodities Ltd。亞洲編輯兼數(shù)據(jù)主管Tomas Gutierrez說。“海外鋼鐵制造商可以安心一點了?！?/span>
研究機構(gòu)上海金屬市場高級分析師Lu Ting表示，鑒于中國今年年初的強勁產(chǎn)出，實現(xiàn)政府的目標將是一項挑戰(zhàn)。與此同時，市場將密切關(guān)注中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會碳中和路線圖的初稿，以尋找中國未來供應(yīng)軌跡的線索。
讓人樂觀的另一個原因是，美國和歐洲重新聚焦于刺激計劃和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。拜登決心將修建新的公路、鐵路和住房作為其任期的標志，而歐盟則強調(diào)將清潔能源作為冠狀病毒復(fù)蘇一攬子計劃和綠色協(xié)議的一部分。這需要大量的鋼鐵。
倫敦咨詢公司CRU Group估計，拜登提出的基礎(chǔ)設(shè)施計劃將使前五年的年需求量增加約500萬噸。如果獲得批準，兩黨聯(lián)合提出的一攬子計劃將花費5790億美元。
然而，彭博情報分析師Andrew Cosgrove表示，到2022年底，預(yù)計美國每年只有460萬噸的計劃產(chǎn)能上線。
盡管需求上升，但西方生產(chǎn)商并不熱衷于擴大產(chǎn)能。美國鋼鐵公司首席執(zhí)行官David Burritt今年4月告訴股東，公司沒有重啟去年關(guān)閉的兩座高爐的計劃。
美國第二大鋼鐵生產(chǎn)商Cleveland-Cliffs Inc。計劃拆除其位于肯塔基州阿什蘭的鋼鐵廠，以及位于印第安納港西的一座高爐。該公司首席執(zhí)行官Lourenco Goncalves在4月份表示，由于他的工作重點是償還債務(wù)，這些高爐將永遠不會恢復(fù)生產(chǎn)。
在過去十年痛苦地削減產(chǎn)能后，歐洲生產(chǎn)商對于投資新產(chǎn)能幾乎同樣謹慎。ArcelorMittal在財報電話會議上表示，其優(yōu)先考慮的是股東回報。
這在一定程度上是因為人們擔(dān)心，政府為支持境況不佳的鋼鐵企業(yè)而實施的保護主義措施不會永遠持續(xù)下去。
不過在這方面沒有任何改變的跡象。拜登仍未取消前總統(tǒng)唐納德·特朗普對外國鋼鐵征收的關(guān)稅，而歐盟上月決定將其保障措施再延長三年。
如果說有什么不同的話，那就是更多的支持即將到來。作為其綠色協(xié)議的一部分，歐盟最終將對進口鋼鐵征收關(guān)稅，而這些關(guān)稅將主要落在俄羅斯等碳密集型生產(chǎn)國的頭上。
其他國家也可以填補中國限制性措施造成的缺口。印度將提高產(chǎn)能，最大的生產(chǎn)商JSW集團表示，將在2030年前實現(xiàn)產(chǎn)能翻倍，達到4500萬噸的目標。據(jù)咨詢公司W(wǎng)ood Mackenzie說，包括馬來西亞和印度尼西亞在內(nèi)的東南亞國家計劃在本十年結(jié)束前再增加6000萬噸。
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