中國證券報記者7月28日獲悉，由中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會（下稱“中鋼協(xié)”）主辦、中國期貨業(yè)協(xié)會和大連商品交易所（下稱“大商所”）等單位支持、中國貿(mào)促會冶金分會和上海鋼聯(lián)承辦的“2021年（第五屆）中國鋼鐵金融衍生品國際大會”當(dāng)日在上海舉行。大商所黨委委員、副總經(jīng)理程偉東出席會議并致辭。來自相關(guān)政府部門、行業(yè)協(xié)會、鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)、期貨交易所、資訊機(jī)構(gòu)等單位約500人參會。

  程偉東表示，今年以來，受全球貨幣政策寬松及疫情防控等多重復(fù)雜因素影響，鐵礦石、煤焦、鋼材等大宗商品價格波動加劇，鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營壓力不斷加大，利用衍生品市場開展風(fēng)險管理的需求持續(xù)增加。為此，大商所在鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈品種體系建設(shè)、市場效率提升和風(fēng)險防控、產(chǎn)業(yè)服務(wù)深化等方面多措并舉，為促進(jìn)鋼鐵產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展不斷貢獻(xiàn)“期貨智慧”。

  程偉東介紹稱，一是不斷優(yōu)化合約規(guī)則制度。今年5月，大商所全面優(yōu)化了鐵礦石交割質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，將標(biāo)準(zhǔn)品鐵品位從62%下調(diào)至61%，并對鐵指標(biāo)升扣標(biāo)準(zhǔn)的適用范圍進(jìn)行動態(tài)評估。同時，煤焦品種自2009合約開始實(shí)施滾動交割制度，目前已成為焦煤、焦炭期貨的主要交割方式，鐵礦石期貨從I2205合約開始也將實(shí)施滾動交割制度。此外，今年大商所減免鐵礦石等品種的交割手續(xù)費(fèi)、下調(diào)倉儲及出庫費(fèi)用，并新增4個交割品牌、引入7家鋼企為交割廠庫，有效增加了可供交割資源，為企業(yè)參與期貨市場提供便利。

  二是穩(wěn)步提升市場運(yùn)行質(zhì)量。2020年以來，煤焦礦期貨的套期保值效率一直保持在90%以上，企業(yè)能夠通過期貨市場有效規(guī)避現(xiàn)貨價格波動風(fēng)險。以鐵礦石品種為例，近年來合約連續(xù)性得到大幅改善，2021年非1/5/9合約日均成交量、日均持倉量較引入做市商前增長了數(shù)十倍，期貨交割也由原來1/5/9主力合約交割變?yōu)橹鹪逻B續(xù)交割；與此同時，法人客戶參與度持續(xù)提升，2021年上半年法人客戶日均持倉占比55.27%，同比增加近7%，已有包括鋼廠、礦山、貿(mào)易商在內(nèi)的近1800家產(chǎn)業(yè)客戶參與鐵礦石期貨，國內(nèi)前10大鋼鐵企業(yè)中的8家和國內(nèi)外前10大貿(mào)易商均已參與交易。

  三是努力推動開展場外業(yè)務(wù)。從2018年開始，為滿足企業(yè)個性化風(fēng)險管理需求，大商所場外平臺圍繞煤焦礦品種已經(jīng)上線了包括標(biāo)準(zhǔn)倉單交易、基差交易、商品互換等在內(nèi)的多項業(yè)務(wù)；去年以來，啟動了“一圈兩中心”建設(shè)，初步形成場內(nèi)場外協(xié)同服務(wù)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險管理的格局。截至今年6月底，在煤焦礦品種上共開展了262筆商品互換和基差交易，累計名義本金額近30億元；開展了11筆鐵礦石品種的非標(biāo)倉單交易，累計貨款金額2億元。

  四是積極探索創(chuàng)新市場服務(wù)。在通過龍頭企業(yè)培訓(xùn)、產(chǎn)業(yè)大會、產(chǎn)融培育基地、產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研等多種方式深化鋼鐵產(chǎn)業(yè)服務(wù)的同時，2015年以來，大商所陸續(xù)開展基差貿(mào)易、場外期權(quán)等創(chuàng)新項目并逐步整合推出“大商所企業(yè)風(fēng)險管理計劃”，累計開展222個項目，覆蓋鐵礦石、煤焦等20個期貨、期權(quán)品種，涉及現(xiàn)貨量達(dá)460萬噸，涉及產(chǎn)業(yè)企業(yè)超過200家。通過參與項目，以鐵礦石期貨價格為基礎(chǔ)的基差貿(mào)易方式在鋼鐵行業(yè)原材料采購中得到快速發(fā)展及應(yīng)用。

  程偉東表示，在加快構(gòu)建新發(fā)展格局、推動國民經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵時期，大商所將持續(xù)加強(qiáng)與中鋼協(xié)的緊密合作，與兄弟交易所密切協(xié)作，更加注重市場運(yùn)行質(zhì)量和功能提升，不斷增強(qiáng)服務(wù)鋼鐵產(chǎn)業(yè)的能力。一方面，大商所將穩(wěn)步推進(jìn)再生鋼鐵原料（廢鋼）期貨上市和鐵礦石期權(quán)國際化，不斷完善鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈品種工具體系，為產(chǎn)業(yè)企業(yè)提供更加豐富、更為全面的避險服務(wù)，持續(xù)提升中國在國際鐵礦石市場的價格影響力。另一方面，繼續(xù)深耕鋼鐵原燃料板塊，“一品一策”不斷優(yōu)化鐵礦石等品種合約規(guī)則，加快研究鐵礦石均價合約，持續(xù)改善相關(guān)期貨合約連續(xù)性，設(shè)立鐵礦石生產(chǎn)型廠庫，擴(kuò)大交割區(qū)域，繼續(xù)增設(shè)國產(chǎn)品牌和交割廠庫，持續(xù)降低產(chǎn)業(yè)企業(yè)的交割成本，為產(chǎn)業(yè)企業(yè)參與提供便利。

  據(jù)了解，在完善場內(nèi)市場建設(shè)的同時，大商所將持續(xù)優(yōu)化豐富場外業(yè)務(wù)，推進(jìn)生態(tài)圈建設(shè)，持續(xù)引進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)主體參與場外市場，推出標(biāo)準(zhǔn)倉單協(xié)商交易，推進(jìn)塊礦合約開發(fā)，開展特定品牌、地點(diǎn)的基差合約研究及現(xiàn)貨指數(shù)互換研究，進(jìn)一步完善風(fēng)險管理工具及衍生品市場。在產(chǎn)業(yè)服務(wù)方面，深入推進(jìn)“大商所企業(yè)風(fēng)險管理計劃”，持續(xù)開展產(chǎn)業(yè)培訓(xùn)，發(fā)揮典型模式的示范引領(lǐng)帶動效應(yīng)，不斷探索為產(chǎn)業(yè)企業(yè)提供個性化風(fēng)險管理模式的有效路徑。此外，大商所將持續(xù)加強(qiáng)一線監(jiān)管，強(qiáng)化市場風(fēng)險防控，嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)行為，切實(shí)維護(hù)市場平穩(wěn)運(yùn)行。

  據(jù)了解，28日下午，大會還舉辦了鐵礦石、煤焦、再生鋼鐵原料等分論壇。與會專家就黑色品種價格走勢、再生鋼鐵原料期貨合約研發(fā)進(jìn)展、衍生品服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的模式和案例等議題進(jìn)行分享和交流。

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