10月底以來(lái)，鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)較大幅度上漲，對(duì)國(guó)內(nèi)鋼企平穩(wěn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)，擠壓下游鋼企的盈利空間。監(jiān)管層頻頻出手，強(qiáng)調(diào)不得哄抬價(jià)格、過(guò)度投機(jī)炒作。

據(jù)國(guó)家發(fā)改委11月23日消息，針對(duì)近期鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)連續(xù)過(guò)快上漲的異動(dòng)情況，國(guó)家發(fā)改委價(jià)格司、市場(chǎng)監(jiān)管總局價(jià)監(jiān)競(jìng)爭(zhēng)局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)期貨部組織部分鐵礦石貿(mào)易企業(yè)和期貨公司召開(kāi)會(huì)議，了解有關(guān)企業(yè)參與鐵礦石現(xiàn)貨和期貨交易情況，要求有關(guān)企業(yè)依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，不得捏造散布漲價(jià)信息，不得故意渲染漲價(jià)氛圍，不得囤積居奇，不得哄抬價(jià)格，不得過(guò)度投機(jī)炒作，不得操縱期貨市場(chǎng)。

上述三部門稱，將緊盯市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，持續(xù)加強(qiáng)鐵礦石期現(xiàn)貨聯(lián)動(dòng)監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)行為，切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)正常秩序。

11月23日收盤，鐵礦石期貨主力合約收?qǐng)?bào)976.5元/噸，跌0.86%，盤中一度跳水2%。總持倉(cāng)量為69.73萬(wàn)手，較上一交易日減少2.82萬(wàn)手，降幅近4%。

在監(jiān)管多次出手嚴(yán)打鐵礦石價(jià)格炒作的前提下，鐵礦石價(jià)格依然跌宕起伏，背后的原因在于鐵礦石長(zhǎng)期依賴進(jìn)口，中國(guó)沒(méi)有定價(jià)權(quán)。多位專家建議，應(yīng)加快建立長(zhǎng)期、穩(wěn)定、高效、多元的資源保障體系，加快推進(jìn)“基石計(jì)劃”，切實(shí)改變我國(guó)鋼鐵資源來(lái)源構(gòu)成，才能從根本上解決鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈資源短板問(wèn)題。

引導(dǎo)鐵礦石價(jià)格回歸“基本面

此輪鐵礦石漲價(jià)約始于10月下旬，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)較大幅度上漲，并持續(xù)在125美元/噸以上的高位運(yùn)行。針對(duì)價(jià)格出現(xiàn)異動(dòng)上漲的情況，國(guó)家發(fā)改委11月15日就已發(fā)布消息稱，國(guó)家發(fā)改委價(jià)格司派員赴大連商品交易所，共同研究加強(qiáng)鐵礦石市場(chǎng)監(jiān)管工作。

事實(shí)上，今年以來(lái)，在市場(chǎng)供需基本面沒(méi)有發(fā)生大的變化情況下，鐵礦石價(jià)格卻曾連續(xù)三個(gè)月上漲，3月份一度達(dá)到117.70美元/噸，比去年末上漲近30%，鐵礦石部分品種甚至飆升至130美元/噸。在監(jiān)管加強(qiáng)的背景之下，僅在今年4月和5月，鐵礦石價(jià)格的“虛火”才有短暫調(diào)整。

此后，鐵礦石期貨價(jià)格從6月份起低位反彈，據(jù)通聯(lián)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，7月初至今，鐵礦石期貨主力合約價(jià)格累計(jì)漲幅約28%。盤中一度觸及998.5元/噸，刷新近兩年來(lái)價(jià)格高位。

鐵礦石價(jià)格波動(dòng)走高，市場(chǎng)炒作現(xiàn)象更不容忽視。今年以來(lái)，監(jiān)管層已多次出手，強(qiáng)調(diào)不得哄抬價(jià)格，過(guò)度投機(jī)炒作。蘭格鋼鐵網(wǎng)高級(jí)分析師王英廣接受第一財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)表示，此次23日三個(gè)部門聯(lián)合監(jiān)管，力度比之前都要大，而且用了六個(gè)“不得”，將有力扼殺市場(chǎng)炒作行為。市場(chǎng)也迅速出現(xiàn)了反應(yīng)，當(dāng)日鐵礦石的盤面還有現(xiàn)貨市場(chǎng)都有降溫。擠掉這些泡沫，使礦價(jià)回歸基本面，將對(duì)鋼企利潤(rùn)形成利好。

除了炒作因素，分析人士認(rèn)為，宏觀政策提振了市場(chǎng)預(yù)期，是鐵礦石價(jià)格上漲的原因之一。中央財(cái)政決定在今年四季度增發(fā)2023年國(guó)債1萬(wàn)億元。增發(fā)的國(guó)債全部通過(guò)轉(zhuǎn)移支付方式安排給地方，集中力量支持災(zāi)后恢復(fù)重建和彌補(bǔ)防災(zāi)減災(zāi)救災(zāi)短板，整體提升中國(guó)抵御自然災(zāi)害的能力。

建信期貨分析稱，萬(wàn)億國(guó)債增發(fā)背景下，市場(chǎng)對(duì)未來(lái)基建需求維持高增速的預(yù)期，將間接帶來(lái)相應(yīng)的用鋼需求。

國(guó)內(nèi)鋼企的挑戰(zhàn)

然而，在市場(chǎng)對(duì)用鋼需求的預(yù)期下，作為鋼鐵工業(yè)的“糧食”，我國(guó)鐵礦石對(duì)外依存度長(zhǎng)期保持在80%左右，中國(guó)沒(méi)有定價(jià)權(quán)。海外鐵礦石價(jià)格波動(dòng)給國(guó)內(nèi)鋼企平穩(wěn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)。

今年前三個(gè)季度，中國(guó)鋼鐵企業(yè)利潤(rùn)進(jìn)一步收窄，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員企業(yè)利潤(rùn)下降34.1%，利潤(rùn)率只有1.33%，企業(yè)虧損面達(dá)到近40%。

中國(guó)礦產(chǎn)資源集團(tuán)總經(jīng)理郭斌日前在第六屆進(jìn)博會(huì)期間表示，鐵礦石價(jià)格已達(dá)到“不合理”的水平，這對(duì)中國(guó)的鋼鐵廠造成了不利影響。需要付出更多努力來(lái)完善原材料的定價(jià)體系。

郭斌表示，目前來(lái)看，產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)加速向上游集中，中下游企業(yè)處于盈虧邊緣。產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值分配不合理、不均衡，不符上下游企業(yè)的共同利益，也不利于產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

寶城期貨研究報(bào)告分析稱，盡管近期鋼材價(jià)格迎來(lái)回升，但鋼廠利潤(rùn)改善有限，北方鋼廠多數(shù)品種依舊虧損。據(jù)統(tǒng)計(jì)，鋼聯(lián)247家樣本鋼廠中盈利占比僅有16.88%，多數(shù)鋼廠維持虧損局面，因而鋼廠停產(chǎn)檢修持續(xù)增加，高爐開(kāi)工率也創(chuàng)下自3月以來(lái)新低，減產(chǎn)也會(huì)抑制原料需求，成本端利好效應(yīng)趨弱。

寶鋼股份11月21日在互動(dòng)平臺(tái)上回答投資者提問(wèn)時(shí)表示，公司認(rèn)為目前鐵礦石價(jià)格脫離基本面，長(zhǎng)期來(lái)看，鐵礦石價(jià)格應(yīng)該回歸合理區(qū)間。具體的應(yīng)對(duì)舉措是多管齊下的，需要政府、行業(yè)、企業(yè)等多方面的共同努力。

加強(qiáng)鐵礦資源保障能力

因此，加強(qiáng)鐵礦資源保障能力、切實(shí)改變我國(guó)鋼鐵資源來(lái)源構(gòu)成才是長(zhǎng)遠(yuǎn)之道。

11月23日，在冶金工業(yè)規(guī)劃研究院主辦的2023鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈保障大會(huì)上，工信部原材料工業(yè)司鋼鐵處副處長(zhǎng)時(shí)一鈞表示，當(dāng)前鋼鐵行業(yè)面臨的一大困難就是鐵礦石資源保障問(wèn)題，必須要把資源保障工作放在更加突出的位置，統(tǒng)籌國(guó)內(nèi)外資源，增強(qiáng)鐵礦石、廢鋼鐵、合金、焦炭等資源保障能力。把資源保障工作與鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，打通供給卡點(diǎn)，延伸上下游產(chǎn)業(yè)鏈，有效暢通鋼鐵工業(yè)經(jīng)濟(jì)循環(huán)。

自然資源部礦產(chǎn)資源保護(hù)監(jiān)督司原司長(zhǎng)鞠建華也在上述大會(huì)上提到，礦產(chǎn)資源安全保障是戰(zhàn)略性全局性工作，要充分發(fā)揮市場(chǎng)配置資源的決定性作用，解決礦產(chǎn)資源管理中的突出問(wèn)題，將實(shí)踐中一些成熟、可行的經(jīng)驗(yàn)提煉總結(jié)。持續(xù)推進(jìn)管理改革，優(yōu)化程序、簡(jiǎn)化條件、先行先試，加快“礦法”修改進(jìn)程。

近年來(lái)，我國(guó)在提升鐵礦資源保障能力上持續(xù)形成強(qiáng)大合力。工信部、國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部、自然資源部、生態(tài)環(huán)境部、商務(wù)部、海關(guān)總署等七部門聯(lián)合印發(fā)的《鋼鐵行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作方案》提出，實(shí)施供給能力提升行動(dòng)方案，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游穩(wěn)定高效運(yùn)行。

為提升資源保障能力、優(yōu)化原料供給結(jié)構(gòu)，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)2022年向有關(guān)部委上報(bào)了“基石計(jì)劃”，建議從海外礦、國(guó)產(chǎn)礦、廢鋼等鐵資源三大來(lái)源入手，用2至3個(gè)五年計(jì)劃的時(shí)間，切實(shí)改變我國(guó)鋼鐵資源來(lái)源構(gòu)成，從根本上解決鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈資源短板問(wèn)題。

中鋼協(xié)副會(huì)長(zhǎng)駱鐵軍指出，我國(guó)鋼鐵生產(chǎn)消費(fèi)規(guī)模最大，礦產(chǎn)資源是鋼鐵行業(yè)實(shí)現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展的重要保障和支撐。基石計(jì)劃實(shí)施后，國(guó)內(nèi)重點(diǎn)鐵礦項(xiàng)目中已有10多項(xiàng)開(kāi)工建設(shè)，新增鐵精礦產(chǎn)能約5000萬(wàn)噸。但我國(guó)礦產(chǎn)資源保障還有一些問(wèn)題亟待解決，比如國(guó)內(nèi)資源勘探不夠、新建鐵礦項(xiàng)目審批仍然較大困難、廢鋼回收相關(guān)政策仍亟待完善等。

為加快推動(dòng)國(guó)內(nèi)鐵礦項(xiàng)目開(kāi)發(fā)、提升鐵礦資源保障能力，近日國(guó)家發(fā)改委產(chǎn)業(yè)司赴遼寧省鞍山市鞍鋼集團(tuán)礦業(yè)有限公司調(diào)研重點(diǎn)鐵礦項(xiàng)目開(kāi)發(fā)建設(shè)情況。調(diào)研組實(shí)地參觀走訪了西鞍山鐵礦、鞍千鐵礦等鐵礦項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)，了解項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)、技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)、設(shè)備國(guó)產(chǎn)化等方面情況，交流企業(yè)發(fā)展面臨的問(wèn)題和困難，并聽(tīng)取有關(guān)建議。

冶金工業(yè)規(guī)劃研究院院長(zhǎng)范鐵軍表示，鐵礦石作為國(guó)家戰(zhàn)略礦產(chǎn)資源，對(duì)維護(hù)鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全有壓艙石作用。應(yīng)加快建立長(zhǎng)期、穩(wěn)定、高效、多元的資源保障體系。通過(guò)內(nèi)外礦共同利用、形成戰(zhàn)略供應(yīng)鏈、加強(qiáng)海外多資源基地建設(shè)、保證一定權(quán)益礦比例、建立資源儲(chǔ)備制度、利用并完善原料金融貿(mào)易體系及相關(guān)衍生品等路徑，著力構(gòu)建多維度、多元化的資源保障渠道。